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另一方面，進(jìn)入2018年一場(chǎng)超級(jí)“豆?fàn)?rdquo;正在逼近。“中美經(jīng)濟(jì)一旦擦槍走火，大豆或?qū)⑹侵蟹接辛Φ姆粗莆淦?rdquo;--這類推演在特朗普在上任美國(guó)總統(tǒng)后，一再出現(xiàn)于民間輿論你來(lái)我往的嘴仗中，而就在2018農(nóng)歷春節(jié)前后，有了動(dòng)真格的架勢(shì)。
2017年美國(guó)對(duì)中國(guó)大豆出口為3290萬(wàn)噸，而豆粕是最重要的豬飼料原料，一旦“豆?fàn)?rdquo;開(kāi)啟，中國(guó)的豬肉價(jià)格是否會(huì)應(yīng)聲而漲?
中美貿(mào)易大戰(zhàn)，大豆或?qū)⒊蔀榉磽魣?bào)復(fù)的目標(biāo)
2月16日是中國(guó)的大年初一，美國(guó)大豆協(xié)會(huì)的官網(wǎng)急急掛出一則聲明，因?yàn)檫@一天美國(guó)商務(wù)部公布了對(duì)進(jìn)口鋼鐵和鋁產(chǎn)品的安全調(diào)查報(bào)告，建議將對(duì)中國(guó)等國(guó)征收高額關(guān)稅，被視為特朗普狗年打響的貿(mào)易戰(zhàn)第一槍。
之前，特朗普已經(jīng)對(duì)中國(guó)打響了兩槍：1月底，對(duì)進(jìn)口中國(guó)洗衣機(jī)和太陽(yáng)能電池板征收的高額關(guān)稅；中國(guó)回?fù)舻囊粯屖菍?duì)原產(chǎn)美國(guó)的進(jìn)口高粱進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查；
2月14日美商務(wù)部又宣布中國(guó)進(jìn)口的鑄鐵污水管配件存在傾銷行為，將征收高幅度保證金。
特朗普政府在一個(gè)月內(nèi)，密集對(duì)中國(guó)出口到美國(guó)的產(chǎn)品進(jìn)行扣響扳機(jī)，國(guó)內(nèi)外輿論四起，普遍認(rèn)為隨著摩擦升級(jí)，大豆很可能是中國(guó)瞄準(zhǔn)的首個(gè)真正目標(biāo)。
甚至連目標(biāo)本人也覺(jué)得危在旦夕，趕緊表態(tài)不當(dāng)炮灰。
美國(guó)大豆協(xié)會(huì)在聲明中稱：
大豆種植戶對(duì)商務(wù)部的決定深感憂慮，中國(guó)是我們最大的客戶，購(gòu)買了美國(guó)近三分之一價(jià)值140億美元的大豆，其購(gòu)買量比我們所有其他客戶的總和還要多！何況強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手巴西和阿根廷將樂(lè)于搶奪我們讓出的份額。
如果對(duì)鋼鐵和鋁產(chǎn)品征稅，會(huì)令大豆種植戶陷入困境。中方態(tài)度已明確顯示大豆將成為反擊報(bào)復(fù)的目標(biāo)，這將令目前已經(jīng)萎靡不振的豆業(yè)雪上加霜。
價(jià)格將下跌40%，農(nóng)場(chǎng)收入將減少50%，我們真的傷不起！......
美國(guó)中西部州是對(duì)華大豆出口大州，也是共和黨的票倉(cāng)和特朗普支持者的大本營(yíng)。
美國(guó)農(nóng)民這么著急先舉了白旗，是因?yàn)榇蠖沟淖訌椩缫扬w起，著實(shí)疼在了自己身上，沒(méi)有誰(shuí)比他們更清楚：這一次，中國(guó)可能要來(lái)真的了！
自2018年1月1日，中國(guó)對(duì)針對(duì)美進(jìn)口大豆開(kāi)始實(shí)施更嚴(yán)格的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)。
美國(guó)農(nóng)業(yè)部在1月份的報(bào)告中稱：“中國(guó)是美國(guó)大豆出口放緩的關(guān)鍵。”
隨附的圖片顯示，在2017-2018年度的第一個(gè)供應(yīng)季中（2017年9月-12月），中國(guó)從巴西大豆采購(gòu)量比去年同期大幅增加719萬(wàn)噸，而美國(guó)的采購(gòu)量比去年同期下降了537萬(wàn)噸 。
因?yàn)槟媳卑肭虻脑�，大豆的收獲季節(jié)在美國(guó)為9月到次年3月，巴西和阿根廷則為4月到8月，美國(guó)和巴西、阿根廷對(duì)中國(guó)大豆的供給實(shí)際上是按季節(jié)進(jìn)行分工的。
數(shù)據(jù)還顯示，在巴西新季大豆收獲開(kāi)始出貨之前，中國(guó)已經(jīng)購(gòu)買了巴西幾乎所有的庫(kù)存大豆以避開(kāi)美國(guó)，甚至不惜支付更高的價(jià)格。（巴西豆蛋白含量高也是原因之一）
自2012年起，巴西已取代美國(guó)成為中國(guó)最大的大豆供應(yīng)國(guó)，目前巴西占到中國(guó)大豆進(jìn)口總量的一半以上。
而2017年美國(guó)對(duì)中國(guó)大豆出口為3290萬(wàn)噸，占中國(guó)進(jìn)口量的34.4%，為2006年以來(lái)最低占比。
這里，不得不提到已提前布局進(jìn)入巴西的中國(guó)力量——中糧集團(tuán)。
中糧集團(tuán)全資擁有的、位于南美最大港口——巴西圣保羅州的桑托斯港的T12碼頭，日出口量可達(dá)3萬(wàn)噸。
中糧集團(tuán)從2014年開(kāi)始戰(zhàn)略計(jì)入巴西，沒(méi)花費(fèi)幾年，就在巴西達(dá)到了需要數(shù)十年貿(mào)易才能達(dá)到的地位。2017年中糧已成為巴西大豆的第三大出口商，僅次于邦吉集團(tuán)及丸紅株式會(huì)社，超過(guò)了嘉吉、路易達(dá)孚等老牌農(nóng)業(yè)企業(yè)。
在南美巴西和阿根廷，和中糧并肩作戰(zhàn)的還有中國(guó)交通建設(shè)公司、上海鵬欣集團(tuán)等企業(yè)，通過(guò)收購(gòu)當(dāng)?shù)貍}(cāng)儲(chǔ)、物流企業(yè)，和巴西國(guó)有企業(yè)合作等形式，繞過(guò)了ABCD等等國(guó)際糧商，直接從巴西大豆農(nóng)戶手里直接購(gòu)買，成為中國(guó)在“豆?fàn)?rdquo;中的王牌。
上海鵬欣集團(tuán)旗下的湖南大康投資巴西農(nóng)業(yè)企業(yè)Fiagril公司，是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)首次完成直接投資巴西農(nóng)業(yè)的項(xiàng)目，2017年11月收購(gòu)巴西農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易商Belagricola的53.99%股份，計(jì)劃未來(lái)在巴西達(dá)到1000萬(wàn)噸農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易業(yè)務(wù)量，占到巴西市場(chǎng)份額的4%至5%。
當(dāng)然面對(duì)“豆?fàn)?rdquo;，中國(guó)并不是不需要估算高風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)內(nèi)大豆、食用油價(jià)格是否會(huì)水漲船高？豆粕是最重要的豬飼料，豬肉價(jià)格是否會(huì)應(yīng)聲而漲，如何不傷及中國(guó)消費(fèi)者？
精打細(xì)算的中國(guó)政府并非沒(méi)有考慮，一些媒體報(bào)道稱，中國(guó)商務(wù)部一直在研究對(duì)如何對(duì)美國(guó)大豆進(jìn)行反制，包括采取反傾銷和反補(bǔ)貼措施，也在評(píng)估對(duì)中國(guó)大豆壓榨產(chǎn)業(yè)可能造成的影響。
自1996年中國(guó)開(kāi)放大豆進(jìn)口至今的20余年中，歷經(jīng)多場(chǎng)血雨腥風(fēng)的“豆?fàn)?rdquo;，中國(guó)政府與企業(yè)已經(jīng)積累了相當(dāng)多的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，具備了進(jìn)可攻、退可守的實(shí)力與能力，注定將能以高超的智慧與手段應(yīng)對(duì)各種復(fù)雜的局面。
2018年大豆市場(chǎng)該如何呢？筆者有以下幾點(diǎn)提醒，希望可以為大豆從業(yè)者提供參考。
第一、國(guó)家力度是定調(diào)關(guān)鍵
2017年，國(guó)家在東北三省和內(nèi)蒙古自治區(qū)繼續(xù)實(shí)施和完善玉米市場(chǎng)化收購(gòu)價(jià)補(bǔ)貼機(jī)制，同時(shí)調(diào)整大豆目標(biāo)價(jià)格政策，實(shí)行市場(chǎng)化收購(gòu)加補(bǔ)貼機(jī)制。中央財(cái)政對(duì)玉米、大豆生產(chǎn)者給予補(bǔ)貼，鼓勵(lì)增加大豆種植，合理調(diào)減非優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)玉米生產(chǎn)。黑龍江省糧食局為有效促進(jìn)我省農(nóng)民大豆余糧順暢銷售，各地要針對(duì)當(dāng)?shù)卮蠖官?gòu)銷的實(shí)際情況，積極組織糧食經(jīng)營(yíng)者開(kāi)展大豆市場(chǎng)化購(gòu)銷工作。積極引導(dǎo)各類多元市場(chǎng)主體開(kāi)展大豆市場(chǎng)化購(gòu)銷，拓寬大豆市場(chǎng)購(gòu)銷渠道，促進(jìn)全省農(nóng)民大豆順暢流通，確保不出現(xiàn)區(qū)域性“賣糧難”。并且除了市場(chǎng)化收購(gòu)力量外，還提出引導(dǎo)地方國(guó)有糧食購(gòu)銷企業(yè)積極開(kāi)展大豆市場(chǎng)化購(gòu)銷。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，為了能讓咱農(nóng)民把大豆賣出去，“國(guó)家隊(duì)”也要適當(dāng)出手了。所以2018年大豆行情如何運(yùn)行必須關(guān)注國(guó)家政策方面的動(dòng)向，它的力度強(qiáng)，大豆價(jià)格上行還是有可能的。
第二、好糧缺貨是重要商機(jī)
今年全國(guó)大豆總產(chǎn)量在1450萬(wàn)噸左右，其中東北產(chǎn)區(qū)預(yù)計(jì)1078萬(wàn)噸左右，剩下的400萬(wàn)噸主要是南方主產(chǎn)區(qū)。今年的大豆質(zhì)量抽查樣本數(shù)據(jù)已經(jīng)公布，其中東北產(chǎn)區(qū)的大豆今年可以算是豐收年，蛋白在40%以上的大豆占總量的70%以上，這比2016年高出了近7個(gè)百分點(diǎn)。
而南方產(chǎn)區(qū)由于在收割期出現(xiàn)連續(xù)1個(gè)月的大雨，使得雨后大豆增多，霉變豆大不說(shuō)，蛋白含量也受到了一定的影響，其中安徽地區(qū)反饋稱今年的大豆蛋白含量在40-42%之間的居多，而穩(wěn)定在43%以上的非常少。從全國(guó)大豆質(zhì)量抽樣數(shù)據(jù)我們不難看出，2017年產(chǎn)的大豆質(zhì)優(yōu)大豆并不多，這也就是為什么環(huán)保檢查、蔬菜價(jià)格便宜使得大豆需求端異常疲軟后的質(zhì)優(yōu)大豆仍供不應(yīng)求的原因。
筆者認(rèn)為未來(lái)的大豆貿(mào)易市場(chǎng)想賺錢不再是走量而是拼質(zhì)量。一方面是南方大豆一定要嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，另一方是可以將目光轉(zhuǎn)向北方產(chǎn)區(qū)，在現(xiàn)階段北方產(chǎn)區(qū)還出價(jià)格低位的時(shí)候采購(gòu)大量?jī)?yōu)質(zhì)大豆儲(chǔ)備，2018年的第二季度將應(yīng)該優(yōu)質(zhì)大豆的重要商機(jī)。
第三、北糧南運(yùn)是未來(lái)趨勢(shì)
如果說(shuō)北方產(chǎn)區(qū)的大豆將是市場(chǎng)未來(lái)優(yōu)質(zhì)大豆的主要供應(yīng)方，咱們就要談?wù)撐磥?lái)北糧南運(yùn)的趨勢(shì)是否成型。如果從北方向南方運(yùn)輸大豆，首先選的是火運(yùn)，其次就是船運(yùn)。今年的新通知是火車運(yùn)輸采取各線路端自由調(diào)節(jié)，比以前更加靈活，而且也更積極面向市場(chǎng)，方便運(yùn)輸方的使用。
這樣一方面可以讓請(qǐng)車的難度降低，另一方面各段鐵路局也會(huì)推出一些優(yōu)惠政策讓火運(yùn)的成本有所下調(diào)。船運(yùn)方面一直是沿海地區(qū)的主要運(yùn)輸手段，所以未來(lái)在南方質(zhì)優(yōu)大豆出現(xiàn)缺口的時(shí)候，北方大豆是可以快速到達(dá)南方的。南方地區(qū)的需求以及北方政府的鼓勵(lì)將會(huì)處成北糧南運(yùn)。
第四、企業(yè)復(fù)蘇是看漲主因
從今年的環(huán)保檢查結(jié)果可以看出，有相當(dāng)一部分中小型企業(yè)停機(jī)整頓，而且在部分地區(qū)還出現(xiàn)了“一刀切”的顯現(xiàn)，直接將不合格的企業(yè)直接拆除。這樣就使得大豆的主要需求企業(yè)大量減少，這就是今年大豆價(jià)格如此低也不能刺激大單成交的根本原因。
2018年還會(huì)如此嗎？中國(guó)糧油信息網(wǎng)分析師楊進(jìn)山認(rèn)為不會(huì)，2018年應(yīng)該是企業(yè)的復(fù)蘇期，一方面是國(guó)家也說(shuō)明環(huán)保檢查不會(huì)搞“一刀切”，未來(lái)要以定期整改和聯(lián)合整頓為主，也就是說(shuō)允許一些獨(dú)立沒(méi)有能力完成整改的企業(yè)可以抱團(tuán)整合。
另一方面是所有的政策都是前嚴(yán)好松，2017年的環(huán)保檢查嚴(yán)格程度是空前的，那么2018年適度放寬要求的可能性是非常大的。2018年大豆的需求端將會(huì)有復(fù)蘇可能，這樣對(duì)大豆的需求將會(huì)成增長(zhǎng)之勢(shì)。上文說(shuō)了全國(guó)質(zhì)優(yōu)大豆供應(yīng)并不充足，這樣在需求轉(zhuǎn)好的情況下，就會(huì)出現(xiàn)價(jià)格方面的上漲，這也是筆者看漲未來(lái)大豆行情的主要依據(jù)，預(yù)計(jì)2018年的5-7月會(huì)是大豆的上漲周期。
綜上所述，雖然從春節(jié)前的市場(chǎng)購(gòu)銷情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)大豆的行情很難走出較好表現(xiàn)，但筆者認(rèn)為從弱勢(shì)行情中找到商機(jī)，讓自己可以度過(guò)難關(guān)才是真正的本事。有一句話是“站在風(fēng)口，豬都能上天”，但在“等風(fēng)來(lái)”的日子，你要做的就是活下去。
2017年的大豆購(gòu)銷如此慘淡，2018年的種植面積減少的可能性非常大，加之我國(guó)與美國(guó)的貿(mào)易戰(zhàn)越演越烈，進(jìn)口美國(guó)大豆在國(guó)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)恐將失去，也就是說(shuō)2019年的大豆行情可能會(huì)刮起一股“上漲之風(fēng)”，這也是市場(chǎng)普遍認(rèn)可的事情，所以現(xiàn)在就要在艱難中尋找可能生存下來(lái)的辦法。
魚(yú)粉方面，通常情況下，2月期間Imarpe將會(huì)展開(kāi)對(duì)秘魯沿海魚(yú)資源的調(diào)查；盡管今年截至目前仍未展開(kāi)，但據(jù)悉魚(yú)資源考察可能在2月份的任何時(shí)候展開(kāi)。同時(shí)，有不少業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)開(kāi)始對(duì)新季中北部捕魚(yú)政策進(jìn)行猜測(cè)，目前對(duì)于開(kāi)捕時(shí)間存在兩種看法，有人為新季開(kāi)捕時(shí)間可能是4月上旬，但也有人表示可能在4月下旬，而配額則多人為會(huì)在200萬(wàn)噸至350萬(wàn)噸之間。
回顧往年秘魯中北部第一捕季的開(kāi)捕時(shí)間，可以看到，2008年以來(lái)至今，有兩次開(kāi)捕時(shí)間在4月上旬，分別為2011年的4月1日開(kāi)捕（配額數(shù)量367.5萬(wàn)噸）和2015年的4月9日開(kāi)捕（配額數(shù)量為258萬(wàn)噸），詳見(jiàn)下表：
從目前來(lái)看，對(duì)于秘魯新季中北部的開(kāi)捕時(shí)間的看法集中在4月，但究竟是4月上旬還是下旬則存在分歧。那么，對(duì)于我國(guó)魚(yú)粉市場(chǎng)而言，是4月上旬開(kāi)捕，還是4月下旬開(kāi)捕，究竟有何不同呢？
首先，若4月上旬開(kāi)捕，則預(yù)計(jì)秘魯新季魚(yú)粉最早將于6月中旬左右抵達(dá)，將在很大程度上緩解原先我國(guó)魚(yú)粉市場(chǎng)存在的供應(yīng)缺口（大約6—8萬(wàn)噸）；其次，若4月上旬開(kāi)捕也將給我國(guó)魚(yú)粉持貨商的購(gòu)銷心態(tài)帶來(lái)壓力，并將出現(xiàn)心理上的庫(kù)存位移現(xiàn)象（即出貨意愿的上升與備貨時(shí)間的延后）。雙重因素若共振給我國(guó)魚(yú)粉市場(chǎng)帶來(lái)的壓力可想而知。
2013—2017年4月期間我國(guó)進(jìn)口魚(yú)粉消費(fèi)量，平均在9萬(wàn)噸左右
總體來(lái)說(shuō)，春節(jié)過(guò)后我國(guó)魚(yú)粉業(yè)內(nèi)人士已將目光移至秘魯新季中北部捕魚(yú)相關(guān)政策之上，各類猜測(cè)不斷，截至目前對(duì)于開(kāi)捕時(shí)間的意見(jiàn)主要集中在4月上旬或者下旬。
不過(guò)，鑒于Imarpe尚未出海進(jìn)行調(diào)查，因而秘魯沿海魚(yú)資源形勢(shì)究竟如何仍待考察結(jié)果才能有定論。當(dāng)然，對(duì)于我國(guó)魚(yú)粉廠商而言，在高價(jià)及秘魯魚(yú)資源恢復(fù)的預(yù)期下，節(jié)后分批降低庫(kù)存、規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)則更為重要。
魚(yú)粉已暴漲，大豆價(jià)格真的要漲嗎？飼料價(jià)格也會(huì)因此大漲？拭目以待！
