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吉林省糧食局信息中心
2008年對(duì)我國玉米市場而言，可謂喜憂參半。上半年的大幅上漲以及下半年的持續(xù)暴跌，使得國內(nèi)市場猶如坐上了“過山車”。南方雪災(zāi)、四川大地震對(duì)國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)的影響巨大，而全球石油價(jià)格暴跌，國內(nèi)外的乙醇行業(yè)面臨窘境，加上全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)，導(dǎo)致玉米深加工企業(yè)產(chǎn)品滯銷、價(jià)格下跌，大量深加工企業(yè)停產(chǎn)，國內(nèi)淀粉廠停產(chǎn)比例最高時(shí)達(dá)70％以上；2008年我國玉米產(chǎn)量再次出現(xiàn)大幅增長，從而使得供需緊平衡的狀況變?yōu)楣⿷?yīng)略顯寬松的局面，為應(yīng)對(duì)空前的市場供應(yīng)壓力及持續(xù)大幅下跌的市場價(jià)格，國家出臺(tái)了一系列的托市政策，其中力度最大的第三批共計(jì)2000萬噸（合計(jì)三批共計(jì)3000萬噸）的東北玉米臨時(shí)存儲(chǔ)計(jì)劃。2009年國內(nèi)玉米市場走勢將主要取決于政策與市場的角力，但就目前的發(fā)展形勢而言，隨著政策托市力度的不斷加大，國內(nèi)玉米市場有望步入小麥的后塵，后期我國“政策市”特征將更加顯著。
2008年上半年，國內(nèi)玉米價(jià)格一度創(chuàng)出歷史新高，但隨著下半年我國玉米市場再度迎來大豐收，同時(shí)全球經(jīng)濟(jì)形勢惡化導(dǎo)致市場需求消費(fèi)相對(duì)疲軟，其價(jià)格持續(xù)大幅回落。由于國家收儲(chǔ)政策的地區(qū)差異性，使得國內(nèi)兩大玉米主產(chǎn)區(qū)――東北、華北之間的價(jià)格出現(xiàn)明顯倒掛。自2008年10月下旬起，我國先后啟動(dòng)了三批共計(jì)3000萬噸的國家臨時(shí)存儲(chǔ)玉米計(jì)劃，并在08年底終于止住了國內(nèi)玉米市場整體的下跌勢頭。2009年一季度雖然國內(nèi)玉米價(jià)格仍難明顯脫離目前的底部區(qū)間，但隨著政策支持力度的不斷加大，我國玉米市場有望步入小麥后塵，其“政策市”的特征將進(jìn)一步顯強(qiáng)。同時(shí)，據(jù)國際多家機(jī)構(gòu)預(yù)測，2009年上半年拉尼娜天氣的影響或?qū)⒅胤凳袌觯@對(duì)09年國內(nèi)外玉米的春播而言，無疑帶來了更多的不確定因素，具體分析如下：
一、我國玉米市場2008/09年度的供需基本面變化趨勢評(píng)估
進(jìn)出口方面：在全球金融危機(jī)風(fēng)暴的席卷下，CBOT玉米期價(jià)持續(xù)大跌。截止2008年12月8日，美國玉米至南中國的岸完稅價(jià)僅1404元/噸，較同年6月30日3743元/噸的最大值下跌62％，并一度與國內(nèi)玉米價(jià)格出現(xiàn)倒掛。國內(nèi)玉米出口價(jià)格優(yōu)勢蕩然無存。據(jù)海關(guān)總署2009年1月13日發(fā)布的初步數(shù)據(jù)顯示，2008年1-12月中國玉米出口總量為27萬噸，比上年減少了94％。雖然近期CBOT期價(jià)出現(xiàn)反彈，但由于國內(nèi)外價(jià)差依然維持在100元/噸―200元/噸之間，加上我國仍未能恢復(fù)對(duì)玉米出口的退稅政策，因此短期我國玉米出口競爭力依然難以恢復(fù)。
原油及生物燃料方面：2008年下半年，國際原油價(jià)格扭頭直下。2009年1月19日紐約市場原油價(jià)格降至35美元以下，為每桶34。55美元，能源緊張局面因全球金融危機(jī)的爆發(fā)而轉(zhuǎn)變?yōu)楣┐笥谇蟮木置�。作為能源替代品的生物燃料乙醇，其使用就受到極大挑戰(zhàn)。玉米作為目前燃料乙醇生產(chǎn)的最主要原料，其價(jià)格走勢就與原油價(jià)格形成了一定的相關(guān)性。雖然國內(nèi)燃料乙醇生產(chǎn)企業(yè)僅有四家，且均享受國家補(bǔ)貼，但汽油價(jià)格的持續(xù)下調(diào)也使得這些企業(yè)的經(jīng)營狀況面臨困境，并對(duì)原料玉米需求量的增長起到不利影響。
飼料消費(fèi)方面：2008年國內(nèi)飼料銷售形勢雖然較2007年有所恢復(fù)，但在這一過程中，頗為坎坷。2008年全球經(jīng)濟(jì)步入衰退，玉米等飼料原料價(jià)格大起大落、各類突發(fā)性事件不斷，但國內(nèi)生豬存欄量同比仍舊呈上升態(tài)勢。但在下半年，由于養(yǎng)殖效益持續(xù)縮水，加上居民購買力下降等諸多不利因素影響，多數(shù)養(yǎng)殖戶的補(bǔ)欄較為謹(jǐn)慎，因而對(duì)豬料的銷售產(chǎn)生不利影響，加上牛奶和雞蛋中先后曝發(fā)的三聚氰胺事件使得原本就已略顯艱難的飼料行業(yè)雪上加霜，飼料安全問題也遭到社會(huì)各界的普遍質(zhì)疑，三聚氰胺事件之后蛋農(nóng)恐慌性淘汰蛋雞，雞蛋價(jià)格也出現(xiàn)階段性大跌，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄積極性降到低點(diǎn)，并波及至肉雞市場，加上局部地區(qū)疫情時(shí)有發(fā)生，家禽養(yǎng)殖業(yè)經(jīng)歷了較長恢復(fù)性過程。多重因素導(dǎo)致2008年下半年國內(nèi)玉米飼料消費(fèi)相對(duì)低迷，銷售情況出現(xiàn)旺季不旺的現(xiàn)象，這也難以支撐2008年下半年玉米價(jià)格的主要制約因素。但是，在國家一系列政策的扶持下，2009年國內(nèi)飼料銷售形勢依然值得期待。
玉米深加工方面：2008年初，國家對(duì)新上的玉米深加工項(xiàng)目采取政策限制措施，此外，多數(shù)企業(yè)在上半年受原料成本上漲、停電、因環(huán)保問題停產(chǎn)與限產(chǎn)等多重阻力的影響，加上下半年金融危機(jī)，下游產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象明顯，導(dǎo)致當(dāng)前國內(nèi)玉米深加工行業(yè)普遍不景氣，效益持續(xù)滑坡，對(duì)原料的需求因而明顯下降。為了降低成本，各企業(yè)自新糧上市以為，紛紛下調(diào)收購價(jià)格。另外，由于2007年底國家取消玉米及制粉的出口退稅，淀粉企業(yè)遭遇重挫，這也使國內(nèi)淀粉及其下游產(chǎn)品均供應(yīng)過剩，淀粉價(jià)格持續(xù)下滑并跌破成本線。2009年倘若國家能恢復(fù)玉米淀粉及其下游產(chǎn)品的出口退稅，深加工企業(yè)或?qū)⒂瓉泶禾臁?
政策收儲(chǔ)將改變國內(nèi)玉米貿(mào)易的基本格局和成本水平：為了穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，保護(hù)農(nóng)民利益，自2008年10月下旬起先后三次出臺(tái)玉米托市收購計(jì)劃，收購總量達(dá)到3000萬噸。這也成為我國玉米需求市場上的另一個(gè)重要變量。3000萬噸的收儲(chǔ)量可占東北三省一區(qū)玉米產(chǎn)量的大約50％，按東北產(chǎn)區(qū)自身消耗30％計(jì)算，折合商品糧預(yù)計(jì)將有近70％的貿(mào)易糧源被國家所掌握。政策大批量、高價(jià)位的收購使得多數(shù)東北貿(mào)易商不敢貿(mào)然入市囤糧，因此多數(shù)糧商手中玉米庫存十分有限，加上國家曾表示不排除后續(xù)增加收購，因此國儲(chǔ)正逐漸轉(zhuǎn)向貿(mào)易商的角色，對(duì)2009年第二季度后的玉米價(jià)格具有決定性的定價(jià)權(quán)。
二、政策調(diào)控、市場需求及天氣影響將成為2009年我國玉米市場的關(guān)鍵因素
國務(wù)院總理溫家寶在1月19日召開的國務(wù)院第二次全體會(huì)議上指出，2009年是我國進(jìn)入新世紀(jì)以來經(jīng)濟(jì)發(fā)展最困難的一年，要全力做好一季度經(jīng)濟(jì)工作，盡快扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)增速下滑趨勢�？梢�，2008年只是全球經(jīng)濟(jì)衰退的一個(gè)開始，中國也未能置身事外，因此，國內(nèi)玉米市場不會(huì)快速進(jìn)入反轉(zhuǎn)的局面，不過有政策托市的強(qiáng)力支撐，預(yù)計(jì)其價(jià)格也將逐漸穩(wěn)步上行。2009年國家對(duì)主米市場的宏觀調(diào)控可能貫穿始末，且政策出臺(tái)的力度、密度及其市場影響力均強(qiáng)于往年，“政策市”的特征將在2009年進(jìn)一步顯強(qiáng)。
在供給確定的前提下，需求仍是主導(dǎo)玉米價(jià)格走勢的關(guān)鍵因素之一。歷年以來，全球市場對(duì)玉米的需求呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的態(tài)勢，而從2008年市場變化情況看，在日趨惡化的金融和經(jīng)濟(jì)形勢下，飼料消費(fèi)疲軟及玉米深加工企業(yè)經(jīng)營困難是導(dǎo)致玉米近期需求下降進(jìn)而打壓玉米價(jià)格的首要因素，預(yù)計(jì)國內(nèi)玉米需求的恢復(fù)及增長將會(huì)延遲至2009年下半年之后。
由于我國玉米產(chǎn)量已連續(xù)五年實(shí)現(xiàn)豐收，因此2009年能否保持這一勢頭也成為眾多市場主體關(guān)注的焦點(diǎn)之一。進(jìn)入2009年，隨著春耕季節(jié)的日益臨近，全球農(nóng)產(chǎn)品市場將進(jìn)入常規(guī)的天氣炒作過程，尤其是根據(jù)多家國際機(jī)構(gòu)預(yù)測，于2008年上半年結(jié)束的拉尼娜天氣可能重返更加值得我們關(guān)注。據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)資料顯示，通常拉尼娜天氣會(huì)造成東南亞、澳洲降雨增多，美國和南美部分地區(qū)炎熱干旱，亞洲季風(fēng)和大西洋颶風(fēng)強(qiáng)烈，對(duì)全球各大農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)區(qū)作物將產(chǎn)生一定影響。2007年8月至2008年5月，拉尼娜天氣導(dǎo)致我國“南澇北旱”特性明顯。春播后，北方局部地區(qū)干旱，而4-5月份南方則出現(xiàn)持續(xù)大范圍降水天氣。倘若2009年拉尼娜天氣重返，屆時(shí)將導(dǎo)致夏季中國降雨充足，其分布可能在華北到河套或者長江流域，秋季北方地區(qū)降水量偏多。
在國際市場上，美元匯率的走勢也是影響國際農(nóng)產(chǎn)品定價(jià)的一個(gè)重要因素。由于目前全球大宗農(nóng)產(chǎn)品仍多以美元計(jì)價(jià)。因此，美元匯率的波動(dòng)直接影響著大宗農(nóng)產(chǎn)品期現(xiàn)貨價(jià)格的走勢，一般認(rèn)為，農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格的漲跌與美元價(jià)格呈反向關(guān)系。此外，國際原油的價(jià)格走勢關(guān)系著農(nóng)產(chǎn)品的運(yùn)輸成本以及生物燃料發(fā)展前景，因此，也將成為影響2009年農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的另一重要因素。
綜上所述，雖然2008年國內(nèi)玉米市場經(jīng)歷了大起大落的過程，但從長期來看，由于國家調(diào)控能力持續(xù)增強(qiáng)，將使2009年后期玉米保持高位運(yùn)行。倘若國家在東北啟動(dòng)的玉米臨時(shí)儲(chǔ)備能按計(jì)劃如數(shù)收購進(jìn)來，則東北70％的貿(mào)易糧源將被國家掌控。雖然短期內(nèi)受需求疲軟的影響，國家托市收購對(duì)玉米價(jià)格的提振作用有限，但隨著市場上可流通貨源數(shù)量下降，國家所掌控的龐大糧源將對(duì)市場具有絕對(duì)調(diào)控能力，并且在國家明確順價(jià)銷售的原則上，預(yù)計(jì)2009年下半年，國內(nèi)玉米價(jià)格將在政策銷售價(jià)格區(qū)間內(nèi)振蕩。此外，全球金融危機(jī)造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退的延續(xù)時(shí)間、南美玉米種植區(qū)域的天氣變化、美國及我國2009年玉米種植面積及氣候的變化、飼料養(yǎng)殖行業(yè)及深加工企業(yè)的經(jīng)營形勢、國家后續(xù)的宏觀調(diào)控措施以及國際市場中的美元和石油價(jià)格運(yùn)行方面等均將影響2009年國內(nèi)玉米市場價(jià)格的走勢，讓我們一同關(guān)注。
責(zé)任編輯:唐少明
