 |
 |
(1)三月豬價上漲是連鎖反應，缺的并不僅僅是適齡肥豬，牛豬同樣缺乏，反映到5、6月份牛豬出欄高峰時段，市場壓力比往年銳減。
2014年11月份生豬存欄比上月減少0.9%
2014年12月份生豬存欄比上月減少2.3%
2015年1月份生豬存欄比上月減少3.8%
2015年2月份生豬存欄比上月減少3.9%
2015年3月份生豬存欄比上月減少0.7%
2015年4月份生豬存欄比上月減少0.02%
這是農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)，說明了一個什么道理：
春節(jié)前的出欄量是相當大的，達到平常月份的4倍之多，這才叫真正的集中出欄，春節(jié)前一月豬價硬生生被這股非理性狂潮踩踏下去，完全是養(yǎng)豬人心理扭曲導致，有少部分養(yǎng)殖戶出欄體重甚至達到了150斤左右，完全是對春節(jié)后行情絕望的表現(xiàn)，個人想表達的是：標豬都被市場拋售的慘不忍睹，3，4百斤的牛豬還有沒有留到春節(jié)后出欄的，除非他是神經(jīng)病;最重要的是，把當時的標豬留下來等到5、6月份出售的，比例又會有多少，可以肯定的說，比起往年來，少之又少，這就是刺笑想要表達的觀點：春節(jié)前拋售是連鎖反應，標豬大額的市場拋售，必然導致2015年5、6月份上市的牛豬少之又少，對市場不會形成往年明顯的壓市效應，哪些妄論能沖垮市場的妄想曲，你是否該停停了。
(2)5月份市場處于調(diào)整階段，豬價大跌幾率為零，對于7、8月份上漲奠定堅實基礎
再看農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)，4月份的存欄比上月減少0.02%，這說明什么狀況，說明一是豬越來越少了，二是4月份壓欄太盛，且大多數(shù)人做的是短期壓欄準備，必然把這部分本該在4月份出欄的豬挪到5月份來了，再加上天氣開始炎熱，有少部分牛豬的也要出欄，勢必5月份市場處于調(diào)整階段。本人上一篇帖子說過，五一節(jié)日過后，市場不會是大面積落價，可能是出現(xiàn)漲不上去落不下來的市場調(diào)整階段。大家瞅瞅，是不是這樣，市場有沒有像某些人說的落價，還什么7、8月份豬價要被沖下來，無語!
現(xiàn)在市場上就這些豬，你壓欄是這些豬不壓欄還是這些豬，短期的壓欄，豬數(shù)量不會改變，因為現(xiàn)在是供不應求的階段，無論現(xiàn)在什么時候，市場都會缺豬，5月份養(yǎng)殖戶出欄會比4月份積極，市場的特點是——出欄重量會有所增加，但是出欄數(shù)量還是不能增加，且后期缺口在擴張，市場照樣維持缺豬狀態(tài)，豬價大跌幾率為零，一旦壓欄壓力在本月釋放，7、8月份豬價更能一飛沖天。
(3)7、8月份豬價可能會破8奔9，————擋不住的誘惑
有人說，很多人看好7、8月份，豬價會不會被集中出欄沖下來，有這種幾率，不過幾率為零!
當去年7、8月份豬市上漲時，很多人的眼光便聚焦到了國慶，是不是國慶節(jié)豬市會有更高的回報?實際上，中秋國慶豬價一跌再跌，擊垮了養(yǎng)豬人的信心，隨著后期豬場資金鏈的斷裂，本周期最有影響力的母豬淘汰在國慶節(jié)前后拉開了序幕，幅度之大之徹底前所未有，這部分缺失的豬源會在10個月后，2015年的7、8月份，豬市開始體現(xiàn)出來。
2014年11月份開始，東北市場開始出現(xiàn)口蹄疫，去年雖是暖冬，但，氣候變化復雜：冷空氣來得早，去的晚，2015年5月份，就是本月，北方市場還是寒氣不斷，山東出現(xiàn)了昨天光膀子，今天穿棉襖的怪事，這并不是偶然的，而是有著一段時間的持續(xù)。去年冬天，仔豬持續(xù)冬天慣性的高死亡率，必然影響后期肥豬的出欄數(shù)量，形成斷檔，其斷檔的高峰點也是2015年的7、8月份，這兩種缺失在本周期歷史性的重疊了，催生2015年的高豬價應該在意料之中，就是育肥戶把這部分豬源集中出欄，僅僅是把豬源由張家挪到李家，也會由于總體供應市場的豬源有限，在供求關系嚴重失衡的狀態(tài)下，沖擊效果幾乎微乎其微。
(4)在豬市看漲的今天，養(yǎng)豬人的銷售心理已出現(xiàn)微妙變化
隨著市場供求關系的逆轉(zhuǎn)，豬價上漲的車道被打通，哪怕是消費的不給力也阻止不住這種上漲步伐的節(jié)奏，屠宰場限收逼量的手段失靈了，五一節(jié)前豬市短短的停滯隨后立即反彈足以說明了養(yǎng)豬人這種心理的微妙變化：在豬價上漲的大環(huán)境下，養(yǎng)殖場的心理價位沒有最高，只有更高，當屠宰場降價逼量時，部分養(yǎng)殖戶由于心理價位不到，對后市又期望很大，便出現(xiàn)停止出欄，等待豬價繼續(xù)上漲的暫時性策略，屠宰場集中出欄的計劃得到流產(chǎn)，但是，由于客觀因素，此操作沒有持續(xù)性，如果養(yǎng)殖戶要求漲價的意念不會在在短時間內(nèi)達成，壓欄的心理便會出現(xiàn)松垮，隨著不死不活市場的蔓延，南方市場漲價的勢頭必然會受到北方壓抑，5月中旬，一場市場的新秩序已經(jīng)形成，狀態(tài)是，漲不上去落不下來，豬市在震蕩中上升。豬市震蕩，時間應該不會太長，卻利于養(yǎng)殖場出欄，勢必使有限的資源后市更加緊缺，為再次豬價高漲奠定基礎，6月份中后期，可能缺豬的戰(zhàn)幕提前拉開。
(5)生豬行業(yè)的庫存和產(chǎn)能的同時見底將使行業(yè)迎來反轉(zhuǎn)
此次周期，生豬存欄和能繁母豬存欄下降幅度遠超以往，產(chǎn)能和庫存已處在歷史低點。生豬存欄從14年9月開始快速下降，由4.36億頭下降到如今的3.87億頭，降幅達到11.2%，大幅超過以往水平。能繁母豬的存欄則連續(xù)20個月下降，由4998萬頭下降至2015年4月的3971萬頭，下降幅度高達20.5%。從周期品研究的角度判斷，生豬行業(yè)的庫存和產(chǎn)能的同時見底將使行業(yè)迎來反轉(zhuǎn)。
草根調(diào)研結(jié)構顯示民間產(chǎn)能淘汰幅度超出預期。從我們生豬草根調(diào)研信息來看，民間的生豬產(chǎn)能淘汰幅度超出預期，主要體現(xiàn)兩個方面:1、連續(xù)的豬價低迷給養(yǎng)殖帶來的深虧使得退出養(yǎng)豬行業(yè)的養(yǎng)殖戶大幅增加，中小型養(yǎng)殖戶的淘汰比例超過40%，且趨勢仍將延續(xù)。2、規(guī)�；�豬場擴產(chǎn)減緩，母豬自然淘汰后補欄降低，存欄水平下降幅度在10%。我們預計整體能繁母豬存欄較13年高點下降幅度達到25%-35%。
豬價中短期皆可看漲。我們認為，豬源短缺的情況短時間內(nèi)無法迎來轉(zhuǎn)變，加之6月份的端午需求刺激，豬價短期將會繼續(xù)保持上漲態(tài)勢。根據(jù)行業(yè)專家并結(jié)合草根調(diào)研獲悉，14年年底是母豬淘汰最猛烈的時間段，這樣對應今年豬價高點應該是3、4季度，預計下半年豬價可到8元/斤甚至以上。長期來看，能繁母豬的去產(chǎn)能化較為徹底，同時近兩年的行情低迷使得目前養(yǎng)殖戶補欄情況較以往大幅減少，能繁母豬存欄量將在低位維持較長時間。按業(yè)內(nèi)實際3300-3800萬頭能繁母豬規(guī)模計算未來12個月商品豬出欄量僅為5.1-5.9億頭，對應14年出欄規(guī)模7.4億頭處于明顯短缺的狀況，豬價上漲行情明確，預計16年全年均價17元/公斤。
截止4月底，年前最后一批能夠出欄的肥豬已經(jīng)基本配種生成，本周期最低數(shù)值的母豬存欄量由4月份刷新，可以預見，2015年年底將是本周期的暫定高峰，今年后期豬市的起伏應該不會太大，基本屬于安全期!
