然而花無百日紅,每個行業(yè)都不可能始終高歌猛進(jìn)。近期養(yǎng)豬業(yè)連續(xù)發(fā)生的幾條新聞似乎預(yù)示著一些變化正在悄然發(fā)生。
1、養(yǎng)豬股風(fēng)光不再。
近期,生豬龍頭企業(yè)股價持續(xù)多天大跌。9月16日早盤,牧原股份上演了一波暴跌行情,股價早盤大幅走弱,盤中跌超7%以上,市值蒸發(fā)超220億。7月15日,牧原股份股價一度創(chuàng)新高突破99元/股,隨后其股價就開啟了震蕩下跌之路,2個月時間,跌至75.30元/股,股價跌幅超23.95%,市值蒸發(fā)近900億元。新希望更是半個月蒸發(fā)了580億。而據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示,豬產(chǎn)業(yè)整個板塊市值最近兩個月已經(jīng)蒸發(fā)1400億元。而且值得注意的是,9月16日,牧原股份大宗交易成交15.47億元,賣方均為機(jī)構(gòu)席位。曾經(jīng)親手捧起牧原股價的機(jī)構(gòu),似乎也在率先撤退。
2、豬價持續(xù)走跌。
根據(jù)新牧網(wǎng)豬價指數(shù)的顯示,最近一個月全國平均豬價從18.96元/斤,持續(xù)下跌至17.25元/斤。而拉到更長的時間來看,這個豬價水平直接回到6月17日時的水平?梢哉f豬價回到3個月前的原點(diǎn)。
3、玉米價格創(chuàng)新高,帶來飼料連續(xù)漲價。
近期國內(nèi)玉米期貨價格連續(xù)上漲。至9月16日收盤,大商所玉米期貨主力合約結(jié)算價已升至2406元/噸,年初時這一價格則為1915元/噸,而就在兩天前玉米期貨還一度創(chuàng)下了2450元/噸的近5年新高。與之相伴的,大豆產(chǎn)業(yè)鏈商品則因下游需求、氣溫等多方面因素,價格出現(xiàn)了同步上漲,豆粕期貨主力合約也已于本周回升至2018年11月附近水平。
飼料的兩大原料都在漲,飼料價格也不可避免的開始上漲。9月中旬開始,云南傲農(nóng)、云南安佑、云南海大等多家飼料企業(yè)開啟漲價模式,豬料、雞料產(chǎn)品漲幅在50-100元/斤之間。9月12日,廣東省茂名飼料協(xié)會宣布自9月14日起,教槽料上漲100元/噸,其他豬料上漲75元/噸。雞料、鴨料和水產(chǎn)料均有不同幅度上漲。
值得注意的是,今年以來全國范圍內(nèi)飼料價格已多次宣布漲價。這一輪已經(jīng)算得上是生豬飼料今年的第六輪漲價潮。
豬價跌,飼料成本漲,資本市場看低,難道養(yǎng)豬業(yè)的盈利前景真的要不行了?
1、產(chǎn)能恢復(fù)有成效,豬價長期必然回落。
近期唐人神董事長陶一山做出的豬價會跌倒5元的預(yù)測令市場震驚,甚至被戲言帶崩了整個養(yǎng)豬股。但從趨勢上來看也絕非無的放矢。根據(jù)農(nóng)村農(nóng)業(yè)部公布的8月數(shù)據(jù),全國生豬存欄環(huán)比增長4.7%,同比增長31.3%,能繁母豬存欄環(huán)比增長3.5%,連續(xù)11個月增長,同比增長37%。
雖然官方數(shù)據(jù)業(yè)界一向認(rèn)為僅供參考,大家也都認(rèn)為產(chǎn)能總體仍未恢復(fù)至非洲豬瘟之前的水平,但足夠?qū)Ω哓i價產(chǎn)生明顯撼動,高利潤驅(qū)動下的產(chǎn)能擴(kuò)張開始逐漸釋放,紙面上的20億頭產(chǎn)能目標(biāo)即便實(shí)現(xiàn)三分之一,對行業(yè)也是徹底顛覆。
2、豬價短期下跌幅度有限。
雖說復(fù)產(chǎn)速度在加快,但是這么大的生豬存欄缺口,并不是一下子就能補(bǔ)足。尤其是前段時間雨季一下子又暴露出來許多豬場生物安全的漏洞,離真正實(shí)現(xiàn)防非其實(shí)還是有相當(dāng)距離。所以復(fù)產(chǎn)速度繼續(xù)火箭飆升難度不小,若以相對正常的速度從增長到補(bǔ)足到滿足國內(nèi)需求,可能需要2-3年的時間,那時豬價才會回歸到往年的水平。
而且正如新希望新任總裁張明貴在9月7日的分析師會議上表示,豬價一旦跌破10元/斤,甚至再略低一點(diǎn),就會跌破部分養(yǎng)殖戶的成本線。屆時,擴(kuò)產(chǎn)的企業(yè)和養(yǎng)殖戶大部分都會選擇觀望或者是出清,不可能持續(xù)下跌到4元到5元的水平。在剛剛結(jié)束的2020中國豬業(yè)復(fù)產(chǎn)大會上,多位養(yǎng)豬人也都認(rèn)為起碼還有一到兩年養(yǎng)豬依然有高利潤,但是同樣也是高風(fēng)險,利潤與風(fēng)險并存。
3、需求伴隨節(jié)日回升,但政府調(diào)控紅線不可逾越。
關(guān)于后期豬價走勢,涌益咨詢分析師鄭麗麗認(rèn)為,國慶中秋消費(fèi)或再次帶動3-5天價格上漲。十一之后豬價下行至11月中旬,主要是供應(yīng)略微增加;十一月下旬受南方大豬需求好轉(zhuǎn)等季節(jié)性消費(fèi)起來,帶動再次上漲,至春節(jié)前屬于高位盤整狀態(tài)。
值得一提的是,春節(jié)也是豬肉的消費(fèi)旺季,豬價的重新上漲應(yīng)該不難,但必須注意到近日農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局相關(guān)負(fù)責(zé)人專門表態(tài),隨著上市肥豬量的持續(xù)增加,四季度供需關(guān)系將進(jìn)一步緩和,豬肉價格水平不會高于上年同期。顯然去年的高價就是以后政府心目中的豬價的天花板,不管要用到凍肉放儲、擴(kuò)大進(jìn)口肉還是更多其他手段,政府調(diào)控豬價的決心不容質(zhì)疑。
4、養(yǎng)殖成本提升成為常態(tài)。
據(jù)中國飼料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù),今年8月份豬飼料同比增長繼續(xù)擴(kuò)大,母豬料、仔豬料和育肥豬料均明顯增長,符合預(yù)期,與此同時,需求的增長也拉動了價格的上升,8月份配合飼料價格普遍上漲,其中育肥豬配合飼料環(huán)比上升1.2%,同比增長4.9%。
成本的提升,自然也意味著養(yǎng)殖利潤的下降。之前高利潤的刺激下,其實(shí)行業(yè)一定程度上忽視了養(yǎng)豬成本的控制。畢竟只要養(yǎng)活就有錢賺。但隨著養(yǎng)豬利潤的回歸理性,讓養(yǎng)豬人重新聚焦自己的生產(chǎn)管理和成本控制,這也未嘗不是一件好事。不過在非瘟疫苗暫時還沒有官方消息的背景下,豬場在生物安全方面的成本提高將會成為常態(tài),即使豬價跌了,還是得繼續(xù)投入。所以通過新設(shè)備新技術(shù)來提高生產(chǎn)效率,降低每一頭豬的分?jǐn)偝杀,將會?a href="http://aaronsonvanlines.com" target="_blank" class="keylink">養(yǎng)豬業(yè)必然的發(fā)展方向。