 |
 |
農(nóng)業(yè)板塊指數(shù)經(jīng)過2014年年末的一路回調(diào)后，在新年伊始一改弱勢局面，連續(xù)四個交易日強勢上漲。截至2014年12月31日，2014年滬深300指數(shù)上漲約52%，而同期農(nóng)林牧漁(申萬)一級行業(yè)指數(shù)累計上漲僅16%大幅跑輸大盤。其2014年全年漲幅僅高于醫(yī)藥與食品飲料，排名倒數(shù)第三。
對于農(nóng)業(yè)板塊本周的“改頭換面”，多位市場人士對《第一財經(jīng)日報》表示，和2014年12月農(nóng)業(yè)板塊總體基本面和主題都較為弱勢的格局相比，一方面年初農(nóng)業(yè)政策有望集中釋放帶來主題投資機會，資金將借機炒作政策紅利;另一方面春節(jié)漸近，畜禽消費迎需求季節(jié)性回升，市場看漲畜禽產(chǎn)品價格。由此帶動相關(guān)個股走強，預計在春節(jié)前農(nóng)業(yè)板塊行情可期。
就農(nóng)業(yè)板塊本身的行業(yè)屬性來說，其漲跌很大程度與國家的相關(guān)政策息息相關(guān)。而每年年初，中央“一號文件”可以說是農(nóng)業(yè)板塊投資者喜歡的“保留節(jié)目”。歷年資料顯示，1982年至今，16份一號文件均以“三農(nóng)”為主題，其中有13份均在一月發(fā)布，故每年1月一號文件都成為資本市場對農(nóng)業(yè)板塊的關(guān)注熱點。而1月7日有媒體消息稱，2015年一號文件已在內(nèi)部下發(fā)，將于本月下旬對外公布，文件主題為深化農(nóng)村改革和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，其中糧食安全、農(nóng)業(yè)科技、生態(tài)循環(huán)農(nóng)業(yè)等內(nèi)容收錄其中。
一農(nóng)業(yè)行業(yè)投資人士對《第一財經(jīng)日報》分析稱，根據(jù)前期中央農(nóng)村工作會議的框架，今年的一號文件預計還是延續(xù)前兩年的思路，在文件面世前后，涉及土地流轉(zhuǎn)、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、農(nóng)資服務(wù)、農(nóng)產(chǎn)品價格等關(guān)鍵字的個股將獲得資金的聚焦。
除一號文件外，首部農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場指導意見也是最近農(nóng)業(yè)板塊頗為期待的政策。齊魯證券農(nóng)業(yè)團隊在最新研報中分析稱，本月關(guān)于引導農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易市場健康發(fā)展的指導意見或?qū)⑴c一號文件同期發(fā)布。該意見是由中央農(nóng)村工作領(lǐng)導小組負責起草，為全國層面上首部針對農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易市場的指導性文件，將對市場形式、規(guī)模、布局、品種以及市場功能作出明確規(guī)定。齊魯證券認為，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度的建立，將對土地流轉(zhuǎn)、集體股份制改革等一系列要素市場變革提供較大政策支持。
具體來說，2015年開始土地改革及農(nóng)墾體制改革催生種植業(yè)三大新機遇：首先是通過導入種植產(chǎn)品和服務(wù)分享種植增值的新模式創(chuàng)新，同時加速產(chǎn)業(yè)鏈一體化整合的農(nóng)資綜合平臺服務(wù)商;其次通過種植效率提升和品牌渠道賺錢的“良種繁育—種植—加工—貿(mào)易—品牌渠道”一體化運營公司;以及農(nóng)墾改革提升經(jīng)營效率，土地資源紅利釋放。
不過，也有市場人士提示稱，老生常談的政策年年有，在總體思路不變的情況下，市場更期待些實實在在的東西，如在土地流轉(zhuǎn)問題上若有重點扶持政策，無疑會帶來農(nóng)業(yè)股超預期的表現(xiàn)。
多年來的市場經(jīng)驗表明，每年冬季尤其在年底都會出現(xiàn)一波畜禽價格上漲帶來的投資機會。2014年卻有所例外，由于前期長時間的需求低迷，造成畜禽價格，尤其是豬價在年底并未達到市場預期。“就生豬來看，目前整體存欄量仍偏高，而需求同比往年有5%~10%的下跌，加之今年春節(jié)較晚，由此造成去年12月豬價持續(xù)疲軟。”搜豬網(wǎng)·中國生豬預警網(wǎng)首席分析師馮永輝接受《第一財經(jīng)日報》采訪時表示。不過他同時稱，目前距離春節(jié)僅一月有余，市場看漲豬價情緒較高，目前價格已經(jīng)有小幅上升。
而對于豬價具體漲幅，馮永輝指出，樂觀估計每斤能有3~5毛錢的上升空間。無獨有偶，卓川資訊分析師劉晴晴也對《第一財經(jīng)日報》表示，由于雞肉價格對豬肉價格具有跟隨性，而節(jié)前餐飲、食品等需求也相應(yīng)提升，雞肉價格也將有較大可能上漲。
對于節(jié)前畜禽價格上漲觀點，齊魯證券表示認同。其在最新研報中亦表示，對于畜禽產(chǎn)業(yè)鏈：春節(jié)前豬價反彈可期，養(yǎng)殖股短期或迎來反彈。短期看，當前(春節(jié)前1個半月)豬價可能迎來春節(jié)季節(jié)性反彈起點。前期消極補欄效應(yīng)顯現(xiàn)，生豬供應(yīng)已于2014年12月份相應(yīng)減少。且今年春節(jié)較往年延遲一個月，同比對應(yīng)的季節(jié)性差異需要修正，因此春節(jié)前依然有需求回升空間。
